منظور از کلاس دارایی چیست؟

0 ۳۳

کلاس دارایی چیست؟

یک کلاس دارایی، گروهی از سرمایه گذاری‌های مشابه است.
انواع کلاس‌های دارایی، بر اساسِ ساختار مالی مشابه، با یکدیگر گروه بندی می شوند و در بازارهای مالی مشابه، تحتِ قوانین و مقررات مشابه نیز، ترید می شوند.

انواع کلاس‌های دارایی:

اختلاف نظرهای زیادی بر روی تقسیم بندیِ کلاس‌‌های دارایی وجود دارد، برخی معتقدند که باید آن‌ها را به سه گروه، برخی به چهار گروه و برخی به گروه‌های بیشتری تقسیم بندی کرد.

اما بسیاری از تحلیلگران بازارها و مشاوران مالی، دارایی‌ها را به پنج دسته زیر تقسیم بندی می کنند:
1-Stocks:

equities سهام‌های مالکیتی هستند که به وسیله‌ی شرکت‌های سهامی عام، مصادره شده و در بورس‌های اوراقِ بهادار مانند NYSE و Nasdaq معامله می شوند.
ترید کنندگان می توانند از طریق افزایش قیمتِ سهام‌ها، سود کسب کنند.
این نوع از کلاس‌های دارایی‌، اغلب به وسیله‌ی بازار سرمایه به small cap، mid cap و large cap تقسیم بندی می شوند.

2-Bonds (سرمایه گذاری‌های درآمد ثابت):

سرمایه گذاری‌های درآمد ثابت، سرمایه گذاری در اوراق بهادار قرضه هستند که نرخ بهره ثابت را به شکل سود، می پردازند.

3- پول نقد یا معادل آن:

مزیت اصلی سرمایه گذاری در پول‌های نقد (cash)، نقدینگی موجود در آن‌ها است.
علاوه بر این، به راحتی می توان‌ در هر زمان و مکانی، به این پول‌ها دسترسی پیدا کرد.

4- املاک و مستغلات (یا سایر دارایی‌های ملموس):

املاک و سایر دارایی‌های فیزیکی، به عنوانِ یک کلاس دارایی، به حساب می آیند و راه حلی در برابر تورم هستند.
این نوع از دارایی‌ها، به عنوان “دارایی‌های واقعی” در نظر گرفته می شوند (به خاطر ماهیت ملموس آن‌ها).

5- سایر مشتقات مالی:

این طبقه بندی شاملِ قراردادهای آتی، بازار فارکس، گزینه‌ها، مجموعه‌ای گسترده از مشتقات مالی و … است.

فاکتورهای اضافی در طبقه بندی کلاس‌های دارایی!

طبقه بندی برخی از دارایی‌ها دشوار است.
به عنوان مثال، فرض کنید که در بازار آتی سهام، سرمایه گذاری انجام داده‌اید.
به نظر شما، این نوع سرمایه گذاری در کدام یک از طبقه بندی‌های کلاس‌های دارایی، قرار می گیرد؟

به عنوان مثال، طلا و نقره جزء دارایی‌های ملموس به حساب می آیند و در اغلب موارد در قالبِ کالاها یا گزینه‌های آتی (که مشتقات مالی هستند) ترید می شوند.
اما اگر ترید کننده‌ای در REIT سرمایه گذاری انجام دهد،
این سرمایه گذاری در طبقه‌ بندی دارایی‌های واقعی قرار می گیرد یا در گروه سرمایه گذاری در سهامِ بورس اوراقِ بهادار؟

همچنین، توسعه‌ی سرمایه گذاری‌های موجود، باعث ایجاد عوارض جانبی‌ می شود.

پبه عنوان مثال، صندوق‌های مالی ETFs مانند سهام (Stocks) در بورس اوراق بهادار، ترید می شوند
اما این صندوق‌ها ممکن است ترکیبی از سرمایه گذاری در یک کلاس دارایی یا بیشتر در طبقه بندی‌های صورت گرفته (پنچ کلاس دارایی) باشند
(سرمایه گذاری در بخشی از طلای فیزیکی و سرمایه گذاری در سهامِ شرکت استخراج طلا).

علاوه بر این‌ها، دارایی‌ها را می توان براساسِ “موقعیتِ جغرافیایی” نیز طبقه بندی کرد.

بنابراین، می توان به این نوع نتیجه گیری رسید که طبقه بندی برخی از دارایی‌ها، ممکن است شامل چندین بخش باشند (طبقه بندی‌های انجام شده) و بر همین اساس نیز، طیف‌های گسترده‌ای برای طبقه بندیِ کلاس‌های دارایی‌ وجود دارند.

80%
Awesome
  • Design

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.